Статьи

Как сделать финансовую модель стартапу

People and cases

Что это?


Это модель в excel или гугл таблицах, которая позволяет просчитать прибыль, денежный поток и возврат вложений при разных сценариях развития бизнеса. С ее помощью можно оценить целесообразность проекта прежде чем вкладывать в него реальные деньги.


Шаги:


1. Определить базовые вещи:
  • целевую аудиторию
  • размер и долю рынка
  • срок создания продукта
  • воронку продаж
  • договорные условия (предоплата/постоплата)
  • ставку дисконтирования, процент по займу, процент инфляции и т. п.

2. Спланировать доходную часть:
  • средний чек
  • количество продаж
В идеале количество продаж должно основываться на воронке продаж. Чтобы более точно оценить каким будет спрос, можно сделать MVP (например создать лендинг с продуктом, запустить рекламу и посмотреть, насколько этот продукт заходит людям). Здесь также важно помнить о том, что выручка не всегда означает поступление средств. Т. е. если вы выбрали продажу продукта с постоплатой или отсрочкой платежа, входящие потоки в модели нужно планировать с соответствующим сдвигом (задержкой).

3. Спланировать расходную часть:
  • себестоимость
  • маркетинговые затраты (реклама, продвижение, зп отдела продаж и маркетинга)
  • административные затраты (аренда, офисные, бух расходы, зп админ. персонала и т. д)
  • налоги, в т. ч. налоги на зарплату
При планировании затрат нужно учитывать их вид: переменные затраты растут вместе с количеством продаж, постоянные условно стабильны, но если модель составляется на несколько лет, необходимо учитывать также и их рост, обусловленный инфляцией.

4. Определить валовую, операционную, чистую прибыль
Если валовой прибыли нет, продолжать бессмысленно.
Операционную прибыль можно оптимизировать путем сокращения затрат.
Чистая прибыль это операционная минус проценты по займам и минус налог на прибыль. Момент, когда чистая прибыль равна нулю, называется точкой безубыточности. Т. е. можно оценить минимальный объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов.

5. Определить денежный поток
Чистый денежный поток не всегда равен чистой прибыли, скорее практически никогда не равен) Это происходит за счет отсрочек платежа (как по оплатам от клиентов, так и по оплатам поставщикам). Обеспечить положительный денежный поток можно за счет предоплаты от клиентов и постоплаты поставщикам.

6. Посчитать NPV
Финальным этапом считается чистая приведенная стоимость денег. Особенно это актуально, когда стартап требует первоначальных вложений. NPV дает оценить будущий поток в текущем денежном эквиваленте. Зачастую NPV проекта сравнивают с приведенной стоимостью альтернативных вариантов вложения денег, например с депозитом: если NPV проекта значительно выше, значит несомненно стоит запускать стартап.

Договориться о встрече с Таней можно тут

Автор: Таня Ковальчук